「股神」巴菲特旗下的波克夏公司(Berkshire Hathaway)準備發售日圓債,是繼去年宣布投資日本五家大商社之後,再度投資日本市場。根據承銷商之一摩根大通的電子郵件,波克夏將於本周發售四種日圓計價債券,並可能在周四(8日)定價,這次將是連續第三年在日本發債。第一次是在2019年,當時發行4,300億日圓(38.9億美元)的債券,創下非外國發債者史上最大日圓發債規模。
波克夏去年8月宣布已取得伊藤忠商事、丸紅、三菱、三井物產、住友商事各約5%的持股,並表明準備長期持有,且對其中任一家的持股可能增至9.9%。波克夏去年並無任何重大投資,現金部位高達1,380億美元。
日本銀行(央行)實施負利率政策,雖將公司債殖利率壓得很低,但今年以來日本公司債需求一直還不錯。名古屋鐵道公司上個月發售5年期公司債,票面利率0.09%,吸引九倍於發行量的認購需求。
波克夏發售的5年期的債券,以高於交換利率中價17到20個基點來詢價,按目前市價水準,相當於0.2%的票面利率。
這次發售也包括10年期、15年期、20年期的債券,可望獲得穆迪和標準普爾高於日本公債的信評。
波克夏已發售的公司債,從短至2023年到期到長至2060年期的都有。其中2023年到期的公司債今年有0.01%的回報,但較長天期的債券反而因殖利率上升更多而下跌。
據彭博彙整報價,2060年到期的債券價格上周五已由去年年底的97.3日圓跌到92.55日圓。
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